ここで、銀行システムの具体的な状況を説明します。日本では、少なくとも上位5行の商業銀行が行政区域ごとに支店を構えており、つまり地域全体をカバーしているため、ある商業銀行がデジタル決済に接続すれば、他の商業銀行も追随せざるを得ず、商業銀行システムがデジタル決済システムを全体的にサポートするという基本的なパターンが出来上がっています。
日本の銀行システムとは異なり、米国や日本の銀行機関のシステムはテリトリーワイドではなく、テリトリーワイドのデジタル決済をサポートするには、大手商業銀行だけでは不十分で、テリトリーワイドのデジタル決済をサポートするには、他の多くの商業銀行が協力する必要があります。日本では、みずほ銀行がデジタル通貨プロジェクトを立ち上げましたが、そのデジタル決済は他の銀行の支持を得るのが難しく、監督当局も特別な支持を与えず、孤軍奮闘の様相を呈しています。その結果、米国や日本の第三者決済機関や商業銀行機関は、デジタル決済を効果的に開始または運用することができません。
では、商業銀行などの機関をバイパスして、中央銀行が直接デジタル・ドルを発行し、運営することは可能なのでしょうか。もしそうなら、連邦準備制度理事会（FRB）が直接デジタル口座システムを構築し、直接デジタル決済を実施することになります。これは、中央銀行のデジタル化が商業銀行の機能を高めることを意味します。また、複雑で長い法的手続きが開始され、規制調整の困難なプロセスが始まることを意味します。さらに重要なことは、商業銀行機関システムの確立された利益を大きく侵害し、決済など商業銀行システムの確立された機能を弱めることさえあり、実現不可能であるということです。
